本篇文章將著重於
- 如何使用 Uniswap
- 如何進出礦池
- 如何提供流動性、換取回報
- 了解過程中所涉及的風險
Uniswap是加密貨幣行業最大的去中心化交易所（DEX）之一。 它在以太坊上運行，用戶使用的是自動做市商協議 (AMM)， 而不是以往的現貨市場訂單來兌換任何 ERC-20 代幣。
這個協議是 2018 年底由工程師海登·亞當斯 (Hayden Adams) 發起。協議的靈感是來自以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 的一篇貼文。 Uniswap 目前已經來到平台的v3 設計，最新更新於 2021年5月發布。
Uniswap 通過鼓勵流動性提供者投入加密貨幣和建立流動性池來維持運作，買家使用這些流動礦池進行交易，而不是自己在現貨市場上尋找匹配的買家或賣家。
UNISWAP運作原理
接下來將介紹幾個去中心化交易所常見的名詞及功能：
流動性提供者：將加密貨幣存入AMM 提供人們交易的用戶，以換取利息和其他回報。流動性提供者會收到流動性提供者代幣 (liquidity provider tokens) 作為主要獎勵。
流動礦池：兩種加密貨幣所組成的礦池，例如 ETH-USDT，不需要找到匹配的買賣方，也能允許使用者買進賣出的礦池。
自動做市商 (AMM) ：在沒有委託簿的情況下仍然能維持交易所功能的智能合約設計，主要依賴數學公式來為資產定價， 流動性提供者能為礦池提供資金，只要將兩種代幣存入礦池中的人都可以成為該協議的流動性提供者。
中心化加密貨幣交易所(例如：Binance 和Coinbase)與去中心化 AMM 交易所(例如： Uniswap) 的區別在於，沒有紀錄訂單的委託簿或中間人撮合買賣方的交易。此外，由於去中心化的性質，在Uniswap 上沒辦法進行ERC-20代幣的限價掛單，因此ERC-20 代幣也沒有掛單費用。
如何使用Uniswap？
要在 Uniswap上進行兌換，需要擁有 ETH或其他 ERC-20標準代幣，並通過Metamask 錢包交易這些代幣，如果不清楚如何辦理和使用Metamask，可以參考這篇文章，有詳細的介紹和使用說明。
Uniswap 上的交易通過四個簡單的步驟完成：
步驟 1. 連接你的錢包：使用像 Metamask這樣的熱錢包連接到 Uniswap (https://uniswap.org/)。
點選後會彈出視窗，要求用戶允許錢包連上Uniswap。
步驟 2. 選擇交易的代幣對：選擇想要出售的代幣以及要購買的代幣，上方選擇的是出售的代幣，下方則是想要購買的代幣，並且可以從代幣的下拉列表中進行搜索和選擇。
步驟 3. 檢查設置：有經驗的使用者可以點選右上角的設置圖標，可以設定像是滑點容忍度和交易截止時間等交易選項。
步驟 4. 允許使用錢包內的加密貨幣：交易時如果是第一次使用的幣別，交易前需要支付一筆十美金左右的費用，目的是允許Uniswap使用錢包內的加密貨幣，並且下次使用其他加密貨幣進行交易時，需要再次重複允許和付款的步驟。
步驟 5. 兌換：點擊兌換(Swap)，會出現包含交易細節的彈出視窗，使用者可以在這裡查看訂單（包括 Uniswap 費用）；點選確認兌換後，跳出第二個彈出窗口，目的是透過你的錢包完成這筆交易（其中包括以太坊礦工費 Gas Fee）。
確認後，AMM智能合約會在以太坊區塊鏈上完成剩餘的交易，自動將新代幣轉入到用戶的錢包中。過程可以使用交易ID(transction ID)或錢包地址在Etherscan.io區塊鏈瀏覽器上追蹤交易進度。
使用Uniswap的成本和風險
儘管在很簡單就能在Uniswap上交易ERC-20 代幣，但交易上還是存在一定的成本和風險。
智能合約風險：從本質上來說，智能合約並不是完全沒有漏洞，它存在一定的技術風險。由於智能合約是整個生態系統的基礎，也因此成為黑客和其他有心人士的攻擊重點。由於 Uniswap 允許任何人創建 ERC20 代幣並將其添加到平台，因此也有可能創建虛假智能合約。
滑點：根據市場狀況，各種交易都有可能出現滑點。雖然這可以使用滑點容忍度來限制，但它也限制了盈利能力，特別是在高波動的情況下。
獎勵失效風險：智能合約的結構通常會激勵協議參與者的良好行為。但有時後這些獎勵辦法無法滿足使用者的需求，例如項目方拿著錢跑路或代碼漏洞等，從而導致其他用途面臨經濟損失的風險。
礦工費(gas fee)：使用以太坊區塊鏈一直以來都有個不容忽視的問題，也就是非常高昂的礦工費。這種狀況應該會隨著 Uniswap v3的推行而有所改善。
如何在 Uniswap 上提供流動性
將錢包連接到Uniswap界面後，用戶就可以通過流動池(pool)使用協議的流動性挖礦功能。
用戶可以點選「新倉位」向現有的流動池添加流動性，或是選擇「創建流動池」功能為特定代幣對創建新的流動池。
以下介紹如何在Uniswap增加流動性的幾個步驟
步驟 1. 進入「流動池」，然後點選「新倉位」。
步驟 2. 選擇您想要增加流動性的代幣對（例如ETH 和 USDT）。
步驟 3. 選擇代幣後，輸入您要為代幣對添加的代幣數量的二分之一。在其中一方輸入金額後，另一個代幣也會自動填入相應的金額，這是因為存入流動池的代幣價值必需相等。
步驟 4. 在繼續交易之前，用戶可以設定設定流動性挖礦的獎勵，在0.01-1%之間選擇，獎勵的比例越高，兌換率範圍越廣，就有可能因為幣價下跌承受較多的無常損失。
步驟 5. 通過錢包確認交易，並等待智能合約完成交易。
在為Uniswap協議提供流動性後，會按照在流動池中的份額比例獲得該代幣對所有交易的 0.01-1% 的獎勵。獎勵會在流動池中不斷累積，並可以通過提取流動性來同時領取，作為獎勵的流動性提供者代幣會自動發放到提供者的錢包內。
總結
Uniswap作為去中心化交易平台，為每個尋求被動收入的加密貨幣投資者創造了大量機會。 它的出現讓鏈上交易得更加重要，如果沒有AMM來完成鏈上每日海量的代幣交易，DeFi基本也很能成功，而 Uniswap的存在很好的解決了這個問題。
