如果有投資過股票、期貨等傳統金融商品的頭資人，對於分析股票、期貨的方法一定都不陌生，大致分為基本面分析、技術面分析、籌碼面分析，這些傳統金融商品的分析方式，都是累積多年的經驗、歷史，而變成一門顯學。
但，如果要分析加密貨幣、比特幣，我們可以怎麼做呢？
當然也可以使用傳統的技術分析、基本面分析方法，但，如果只使用這兩個分析方法，那就太對不起加密貨幣的「去中心化」、「全透明」的特色了！比特幣、加密貨幣與傳統金融的理財商品最大的差異就是所有的交易數據、交易資訊，不是鎖在交易所，而是公開在區塊鏈上！我們每一個投資人、交易者，都可以透過Etherscan等直接去追蹤每一個Wallet（錢包）與交易所、DeFi項目互動的狀況，將鏈上數據經過不同的分析模型後，將可一目瞭然鏈上的動態，作為投資決策的參考。
什麼是鏈上數據？
區塊鏈上的數據，就是鏈上數據。鏈上數據包含了以下的元素：
- 發送和接收地址
- 轉賬的貨幣、交易金額、交易費用等交易細節
- 錢包地址及合約的互動情形：如NFT、GaemFi
鏈上數據吸引人的地方是，在傳統的股票分析、期貨交易等的交易詳細資訊、數據都是只有證券交易所擁有，證交所將視情況公佈數據，但區塊鏈的鏈上數據，這些都是透明、不可篡改的！
鏈上數據將可得到什麼？
- 長、短期持有者的持幣成本及變化
最簡單的鏈上數據分析，就是將錢包地址分為長期持有者（LTH)、短期持有者（STH)，並在根據用錢包的分群，分析目前的市場行情。如：短期持有者不短拋售、持有成本為10,000USD，長期持有者持續買進，持有成本為5,000USD，等。
- 掌握鯨魚（大戶）動向
如果在傳統金融的世界，你想要知道華倫巴菲特買了什麼股票，只能透過他的公開信或是定期公布的財報，但在加密貨幣的世界，你可以追蹤任意的地址，當地址一有交易的活動，都可以從鏈上輕鬆追蹤！
- 分析項目持有者屬性
每一個人都有不同的交易風格，透過鏈上數據，可以將每一個地址的交易風格透過AI的技術，快速標籤、分類，幣學使用的標籤，如：比特幣大戶、比特幣長期持有者、短線交易風格、NFT交易者、DeFi交易者、詐騙項目交易者等。我們藉由將錢包進行分類，再將不同的IDO、IEO項目的持有者進行分析，即可得知目前單一項目的持有者概況，若準備投資的項目，目前的持有者都是長期、穩定的比特幣大戶，那或許就是一個長期投資的標地。但，若單一項目的投資人都是短線操作者，那或許就不適合長期長期投資。藉由鏈上數據，我們可以分析不同項目的持有者屬性。訂閱鏈上數據週報
- 預測未來趨勢、長期投資的追蹤指標
如果可以知道大戶的平均成本、看到目前的貨幣快速的從錢包遺轉入交易所、未實現損益與成本的關係等指標，加上不同的錢包分群，透過統計、經濟學模型，以及交易的經驗，藉由歷史數據及重大事件的回測，我們將有機會能夠精準預測未來趨勢。
常見的鏈上數據指標包含：MVRV、SOPR、未實現損益率、已實現損益率等，這些指標經過一些組合及統計分析後，都將提供給投資人不同的投資建議！鏈上數據名詞介紹，請點
為什麼鏈上數據很重要？
鏈上數據將是投資加密貨幣重要的分析指標，而這個學問是一個新興的領域，目前在進行鏈上數據的研究都還在很早期的階段，學習的資源也有限！但在未來2-3年，當大型投資機構、私人基金都開始佈局加密貨幣，鏈上數據的價值將更加彰顯，因為目前全球的投資人市場，具有「鏈上數據分析」能力、解讀能力的投資人還不到1%，但鏈上數據卻是交易比特幣、加密貨幣重要的參考指標！
如何學習鏈上數據
目前鏈上數據大部分的資源仍在「工具應用」的階段，即，在NFT、DeFi、GameFi領域等，都有不錯的鏈上數據平台可以參考，投資人可以快速的掌握每一個項目目前的總鎖倉金額(TVL)、新地址數量、活躍地址數量等，藉由此數據來判斷是否投入單一項目！而交易類型的鏈上數據工具應用的相關數據指標，目前以英文的學習資源較多，如：Glassnode、Nansen等，但若以華語、結合鏈上數據指標的解讀、教學及趨勢預測分析，幣學每週更新的鏈上數據週報，是最好的學習選擇！
每週更新當週的鏈上數據報告，並搭配淺顯易懂的指標解讀及教學，非常適合比特幣交易者、投資人、新手一起訂閱、學習！
