比特幣期權市場出現近期最大量的買權交易!市場短期回暖可能性增加!鏈上數據週報1/4-1/11

價格速覽 Price

經過前一段時間的盤整,比特幣的價格逐漸從15K區間脫離,本週幣價也從$16,700左右一路上漲到約$17,500的水準,雖然幣價行情比較平和,但是FED的態度也沒有那麼鷹派,美股標普都出現了一定程度的回升。而幣圈這段時間也是FUD滿天飛,前有灰度後有GGT,實際上比特幣的各項指標在這段時間都呈現了逐漸穩定、甚至回升的情況,本週鏈上數據週報將會針對幾個回穩的指標以及重要的訊息進行分析,最後也會有近期重要事件的分享!

鏈上數據 On-Chain Analysis

90日銷毀幣天數

首先第一個要關注的指標是和市場動能相關的指標-銷毀幣天數,可以看到近期的CDD已經呈現明顯的回升,目前大約去年八月的CDD水準相同,已經接近走入最深熊市之前的水準了。可以簡單理解為市場短期正在累積動能,距離正式脫離下跌行情還差的遠,但有可能出現一波反彈。

獲利中供給占比

而獲利中供給占比,則呈現出了15K附近堅實的買盤,可以看到從去年年底至今,獲利中供給占比出現了顯著的上升,大幅超過了底部的50%標示區,獲利中供給占比的大幅上升表示在當前價位之下又增加了許多供給,也就是市場上出現了在不少15~17K價位帶買入籌碼的投資人,同樣,這也為短中期的市場提供了一個可靠的支撐區。

短期持有成本價格

類似的邏輯可以在短期持有者、實現價格以及幣價的變化得到驗證。之前我們曾經提到,在熊市中,短期持有者的成本價格大多是賣壓湧現的地方,幣價一旦接近短期持有者成本價格就很容易被賣下來。而現在的幣價水準恰恰就是在短期持有者的成本價格上下,因此只要持續觀察短期持有者成本價格和幣價的變化,就能夠更進一步地了解當前幣價的支撐性質。

這裡提供一個解釋方向,如果接下來幣價成功維持在短期持有者之上,表示這些短期持有者的投資性質改變,不再對價格變化有那麼高的敏感性,也比較不願意在當前價格出售套利,這樣一來,幣價就有望進一步反彈至更高的水準。

年化滾動基差

而在衍生商品市場,期貨現貨的年化滾動基差也有所改變,過去我們曾經提到,一般認為滾動基差在5%以下表示市場開始進入熊市當中,但我們前一段時間甚至經歷了負數的滾動基差,這種概念類似於較長期的逆價差出現,市場已經極度恐慌了,在年底左右,滾動基差有短暫的超過0一些,隨即又落回負數。但在近期的盤整回升中,滾動基差已經來到約1%左右的水準,這顯示出在衍生商品市場,有一些投資人的信心正在逐漸回來。

Deribit 期權市場

而除了以上的鏈上數據之外,我們也可以參照其他市場的指標來加深對當前加密貨幣市場行情的理解,根據Greek.live的數據,在1/11日的過去24小時,比特幣的大宗買權成交了超過7,000張,而以太幣的大宗買權則成交了超過50,000張。分別佔據當日成交量的46%和近35%,市場已經很久沒有出現這麼龐大的買權成交量了,表示衍生商品市場的投資人開始對市場行情恢復信心,短期可能會有回暖的跡象,當然,大部份投資人對於中期的看法仍然較為悲觀。

Source:https://twitter.com/greekslive

本週重大事件

彭博社爆出幣安在過去兩年曾經有抵押品不足的問題!

Source:Binance Acknowledges Past Flaws in Maintaining Stablecoin Backing

在FTX在兩個月前暴雷之後,目前加密貨幣最大的交易所-幣安就成為了多方關注的焦點,前一段時間FUD滿天飛,並且也有大筆資金出逃幣安,儘管如此,幣安還是扛下了所有出金的壓力,甚至CZ跟何一都發文歡迎大家壓力測試,就當風波逐漸弭平時,今天Bloomberg卻爆出幣安在2020-2021年間BUSD經常性儲備不足,最大資金缺口甚至超過十億美金。(大家不妨猜測看看這十億美金的缺口是怎麼補上的?$BNB在這一段時間漲了不少呢)

當然,對這項文章的揭露,幣安也非常快速地發出了公開聲明,他們表示,由於技術需求,幣安會定期更新和調整BUSD掛勾中地址的資產,從今以後也會更頻繁地更新,同時,發行BUSD的Paxos也從來沒有受到任何影響,同時每月都被NYDFS監管著,在這兩篇文章都陸續發布之後,$BNB的幣價似乎也沒有因為FUD而有甚麼變化。順帶一提,本週幣安也發表對2023年的人力需求期望,希望在2023年還能夠讓內部人員增加15%-30%。

幣圈的鯨魚們是如何在熊市中活動的?鏈上數據週報 7/4 – 7/10

7/8(五)美國公布 6 月就業報告,非農新增就業 +37.2 萬人(前:+39 萬人),優於市場預期的 +26.8 萬人
6 月份的原油價格雖然開始下降,但通膨的壓力也還確定是否出現緩解,甚至會有經濟是否進入衰退的疑慮
6 月份臺灣時間7/13與7/15將陸續公布美國6月份消費者物價指數、零售銷售與7月份密大消費者信心,將觀察通膨以及經濟是否進入衰退的重要指標。

看更多 »

比特幣回到 $44,000,是否回到牛市了呢?(1/31~2/06)

在開始進入鏈上數據之前,我們先來看到從2011年至今,每次從ATH回落的跌幅。儘管從去年2021年11月的69K,幣價下跌已經將近腰斬的-50%,但從比特幣歷史的角度來看,這樣的回落幅度並不算是多。這當然也跟比特幣價格波動隨著資本越來越大而變小有關,不過我們也可以明白,前段時間的幣價下跌在那些幣圈打滾多年的投資人眼哩,與熊市的寒冬完全扯不上半毛錢的關係。

看更多 »
文章導讀
回到頂端