【DeFi 是什麼?】與傳統金融比較分析?DeFi 懶人包(Decentralized Finance)

DeFi 新手入門

說到加密貨幣的興起,首先從比特幣 2009 年誕生開始說起,想創造一個不受政府監管的貨幣。接著 2016 年,進入了 ICO 時期,出現了許多比特幣競爭者等,但也很快的從市場退去。

接下來,則是以太坊引入了智能合約,來到 2020 年的 DeFi 時代,開始讓許多傳統金融的人開始關注,到底去中心化金融的潛力在哪裡?什麼是去中心化金融 DeFi?對傳統金融會有哪些威脅呢?

DeFi 想要達成的目標

  1. 沒有中介機構的世界,像是銀行、證券經紀商、造市商等等的從金融市場中消失
  2. 因為減少中介機構,所以成本自然就降低
  3. 不需要KYC,透過私鑰(Private Key) 就能辨識身份
  4. 由於不需要中介機構,而是依靠智能合約,因此,很容易可以拓展到世界各地,讓許多沒有銀行帳戶的人可以享受到金融服務

DeFi 有什麼好處呢?

  1. 股票買賣,如果是傳統的情況下,就需要證券交易所(納斯達克)、股票經紀人、造市商幫忙彙整交易資訊,提供良好的交易體驗。 但如果是 DeFi 的世界,少了這些中間人的機構而是由一堆程式幫忙彙整買賣資訊,自然就會省下許多的人力成本,那自然可以以更低廉的手續費進行股票交易,造福消費者。
  2. 借貸的部分也是,現在的借貸需要較長時間的審核,且有時也需要實際到金融機構處理相關的事宜,往往耗時也耗力。但如果可以利用程式評估過去的借貸條件,直接利用手機進行借款或者是放款一定會省下很多時間。 而且 DeFi 借貸自動化的特性,更有可能將金融服務拓展到世界各地。例如之前,銀行為了經營放貸業務,可能需要在當地架設實體分行。因此銀行可能會評估花費大筆金錢在當地架設分行、聘用大量的人力是否有利可圖,在這樣的邏輯之下,就有一些地方被金融服務所遺忘,有些人就無法享受到金融服務,這些人可能就無法為了他自己的事業獲得貸款,就比較無法好好為了他的事業大展拳腳 但是 DeFi 的借貸,希望可以減少中間人的運作,且一切都是在網路上進行,這樣的特性較有可能將借貸的服務拓展到世界各地,達到普惠金融的目的。
  3. 除此之外,區塊鏈這套交易系統因為不是由國家所維護,而是由存在世界各地的礦工或是驗證者進行維護,所以也比較不會被國家操控甚至直接關閉。 舉個例子來說,像最近的烏俄戰爭,俄羅斯的人民若害怕後續的經濟制裁導致俄羅斯經濟大受影響,進而導致俄羅斯的貨幣 盧布大幅貶值,讓人民的財富一夕之間縮水,就會想要趕緊把盧布換成其他資產或其他國家的貨幣。 不過盧布是俄羅斯所掌控,為了防止盧布的進一步貶值,自然就會禁止俄羅斯人民將盧布換成其他貨幣,這也影響到俄羅斯人民的福祉。 但在區塊鏈的世界,並不是由國家所控制,自然就沒有人能阻擋任何人進行任何交易。反監管性的特性可能在歌舞昇平的台灣(至少現在是)比較難感受得到,但對於在實施外匯管制的國家的人民可能就十分有感。 當然我們也知道反監管性也代表區塊鏈容易被當成洗錢的工具,所以我們也認為在區塊鏈上進行適度的監管是必要的,而這可能是個很困難的議題,如何在防止洗錢、或是其他犯罪行為的掌控和保護人民的自由或許也是未來的一大討論方向。

那回到一開始提到的 ICO 時期,ICO 時期因為發幣變成一種流行,加密貨幣市場上瞬間多了很多代幣,自然就需要一個地方進行買賣交易,所以 DeFi 的早期運用也出現了,那就是交易所。所以就有些公司開始經營交易所,像是 Mt.Gox,不過這類的交易所其實就是管理了許多人的錢,也很容易成為駭客攻擊的目標。像是 Mt.Gox 曾經處理超過 80% 的交易量,但後來卻因為被駭客面臨倒閉。FTX曾為世界第二大交易所,也因人為管理不當,倒閉破產,所以去中心化的交易所更顯重要、更能體現區塊鏈的基本信仰。

在這樣的需求之下,也開始有人發現這些專門處理加密貨幣交易的去中心化交易所,因為減少了中間人的介入,減少成本的特性,可能也可以拓展到其他事物的買賣,像是股票。

去中心化金融與傳統金融比較

  1. 像是 Maker Protocol 就像是區塊鏈裡的央行,發行價格穩定的貨幣,也就是美元穩定幣,控制貨幣供給。
  2. AAVE、Compound 則是銀行裡頭的放貸部門,希望不用經過漫長的審核程序就能輕鬆借出錢來
  3. Curve 則是銀行裡的外匯部門,想要換成其他國家的貨幣,也就是其他種穩定幣時,就一定會想到 Curve
  4. 最後則是獲取穩定收益的平台 Yearn Finance,就像是一個自動化的資產管理顧問幫你做好資產配置,穩定地獲取報酬

去中心化金融的風險

去中心化金融仍在不變的發展當中,如果,你是一個小白,我們不建議你隨意的嘗試使用,因為,去中心化金融的世界裡,一個錢包接錯、按錯,都是無法回頭的!如果想要了解,如何使用各大去中心化金融項目如何操作,請立刻訂閱追蹤幣學!我們在接下來的影片將一步一步帶大家從Metamask 開始,到如何操作 DeFi 產品進行手把手教學!

這些早期且獨具創新的協議我們會在之後的影片介紹,雖然離實際想達成的效果還有很遠,不過我們也認為有必要讓大家了解這些有趣的項目,對於 DeFi 的過去、現在、未來會有更多的了解!

CPI導致比特幣幣價格失守,誰對BTC有信心?鏈上數據週報0912~0918

逾10%,可以說是將上一週的漲幅全部回吐,甚至更下一層。最終收盤價約為$19,345,並且也是本週最低。總體來說,本周一開始仍在漲勢當中,但隨後受市場恐慌情緒拉扯,一路下跌收低。由於本週下跌與通膨升降息有相當大的關聯,本週的鏈上數據週報將會回來關注幾個偏向基本面並有相當重要性的指標。

看更多 »
文章導讀
回到頂端